중급회계

이 문서에서는 Intermediate Accounting IFRS 2nd Edition. Kieso, Weygandt, and Warfield에 대해 다룬다.

• 회계원리의 기본적 개념들
  • Asset(Expenses, Dividends)=Liability+Owner’s Equity(Share Capital+Retained Earnings)
• Statement의 종류
  • Statement of Financial Position(Balance Sheet): 대차대조표, 재무제표
  • Income Statement : 손익계산서
  • Statement of retained earnings :
  • Statement of cash flow : 현금흐름표

챕터 1

세계 시장은 점점 더 뒤얽히고 있다. 상당한 수의 회사들이 국제 거래를 한다.

회계의 근본적인 특징은 경제적 주체의 금융 정보를 확인, 측정, 소통해서 이해관계자들에게 정보를 제공하는 것이다.

Financial Statements의 종류

• Statement of Financial Position
• Income Statement or Statement of Comprehensive Income
• Statement of Cash Flows
• Statement of Changes in Equity
• Note Disclosures이 있다.

회계와 자본 할당

• 자원은 제한되어 있다. 자원의 효율적 이용은 어떤 회사가 번성할지 그렇지 않을 지를 결정하기도 한다.

높은 퀄리티의 기준

1. 단일설립주체에 의해 설립된 단일 세트의 회계기준.
2. 적용과 해석에 있어 일관성
3. 공통되게 밝혀진 내용들
4. 공통된 높은 퀄리티의 감시 기준과 관행
5. 규제적 검토와 시행에 있어 공통성
6. 시장참여자들의 교육과 훈련
7. 공통된 전달 체계
8. 전세계 기업 규제와 법적 틀에 있어 공통성

금융 회계의 목적

금융 회계의 목적은 현재와 잠재의 자본 투자자와 채무자,채권자가 자원을 투자할 의사 결정에 있어 보고 대상에 대한 유용한 금융 정보를 제공하는 것이다.

주요 국제 기준 설립 기관

International Accounting Standards Board (IASB)
-Issues International Financial Reporting Standards (IFRS)발행. 그 외 미국이 사용하는 GAAP이 있다. GAAP은 historical costs 사용, IFRS는 fair value 사용.

The Expectation Gap

기대 차이는 What the public thinks accountants should do vs. what accountants think they can do로 대중이 생각하는 회계사의 임무와 회계사가 생각하는 회계사의 능력 차이를 말한다.

주요한 금융 회계 문제

비금융 기준,미래 지향 정보, 무형자산,시간성 등이 있다. 비금융 기준은 금융적으로 측정할 수 없는 정보들이고 미래지향 정보는 현재가 아닌 미래에 치우친 정보를 말한다. 무형자산은 특허 등의 유형이 아닌 자산이고 시간성은 미래지향 정보와 비슷한 것으로 회계보고 시에 간과되는 시간적 특성을 말한다.

챕터 2

챕터 2에서는 Conceptual Framework에 대해 다룬다. Conceptual Framework는 금융 회계의 기초가 되는 개념들을 설립한다.

First Level

Objectives of Financial Reporting 금융 회계의 목적은 현재나 잠재적 자본 투자자, 채권자에게 자본을 제공할 수 있도록 보고 대상에 대한 유용한 정보를 제공하는 것이다.

Second Level

Qualitative Characteristics and Elements of Financial Statements

질적인 특성

좋은 정보를 나쁜 정보에서 구별해내는 질적인 특성을 IASB가 만들었다.

기본적인 특성

상관성(Relevance)

1. 예측 가치(Predictive value) 어떤 정보를 통해 우리가 무언가를 예측할 수 있을 때 우리는 그 정보를 예측 가치가 높다고 한다.
2. 확인 가치(Confirmatory value) 어떤 정보를 통해 우리가 어떤 답을 확인할 수 있을 때 우리는 그 정보를 확인 가치가 높다고 한다.
3. 물질성(Materiality) 어떤 항목이 중요하여 그 항목을 누락할 경우 결정에 영향이 생긴다면 그 정보는 물질성이 있는 것이다.

신뢰성(Faithfull representation)

1. 완전성(Completeness) 정보를 빼먹어선 안되고 모든 정보가 존재해야 한다.
2. 중립성(Neutrality) 정보를 왜곡할 목적으로 정보를 편향되게 공개하여서는 안된다.
3. 오류없음(Free from error) 정보에는 오류가 없어야 한다.

증가하는 특성(Enhancing qualities)

1. 비교가능성(Comparability) 다른 회사가 같은 기준을 사용하여 비교할 수 있어야 한다.
2. 검증가능성(Verifiability) 똑같은 수단으로 테스트했을 때 똑같은 결과가 나와야 한다.
3. 통시성(Timeliness) 의사결정 영향에 가능성을 잃기 전에 정보를 사용해야 한다.
4. 이해가능성(Understandability) 정보를 제공받은 사람이 정보를 알아볼 수 있어야 한다.

Elements of Financial Statements

1. Assets 기업에 의해 컨트롤되며, 그에 따라 기업에게 이윤을 가져다 줄 것으로 기대되는 자원.
2. Liability 경제적 이윤을 포함해서, 기업의 자원에 손실을 가져다 줄 것으로 기대되는 계약. 과거에 의해 지어진 현재의 의무.
3. Equity 에셋에서 라이어빌리티를 모두 뺀 것.
4. Revenue 에셋의 증가나 라이어빌리티의 감소로, 에쿼티에 증가 영향을 줄 것으로 예상되는 경제적 이익.
5. Expenses 에셋의 감소나 라이어빌리티의 증가로 에쿼티에 감소 영향을 줄 것으로 예상되는 경제적 손실.

Third Level

Recognition, Measurement, and Disclosure Concepts.

가정

1. Economic Entity : 소유주와 다른 회사를 제외한 자신의 활동을 따로 가져감.
2. Going Concern : 회사는 목적과 약속을 지킬 수 있게 계속 생존할 것.
3. Monetary Unit 돈이 기본적인 기준이 된다.
4. Periodicity 회사는 회계 날짜를 자기 맘대로 나눌 수 있음
5. Accural basis of accounting 거래는 거래가 일어난 날짜에 기록됨.

원리

• Historical cost : 장부에 적힌 가격. 과거에 구매했던 가격을 말한다.
• Fair value : 시장에 판매할 경우 받을 수 있는 가격.

Measurement Principle

• IFRS는 Fair value를 적용한다.

Revenue recognition

고객에게 뭔가를 팔면, 이행 의무가 주어진다. 이행 의무를 충족할 때 수입을 기록하는 것은 리베뉴 리코그니션이라 한다.

Expense recognition

익스펜스는 리베뉴를 따라가야 한다.

제한

• Cost.

Ch3. Accounting Cycle

회계순환과정(Accounting Cycle)은 다음과 같은 순서를 거친다.

Ch4.Income Statement

믿을 수 없는 사항은 보고하지 않는다. 회계 방식이 수익 계산을 바꾼다. 판단을 포함한다. 분식 회계, 이익 조작(Earning Management)가 가능하다.

• Income Statement의 형태

Sales(Revenue, 매출)
-COGS(매출원가)
=Gross Profit, Gross Margin(매출총이익)
-Selling and Administrative expense
+-Other Income and Expense
=Income from operations
-Financing costs( ex. Interest Expense)
=Income before Income tax
-Income Tax
=Income from continuing operations
+-Discontinued operations
=Net Income

Ch5.Statement of Financial position and statement of Cash Flows

• 회계방정식(Accounting Equation)
  • Asset(Expenses, Dividends)=Liability+Owner’s Equity(Share Capital+Retained Earnings)

Statement of Financial position을 서술할 때

US GAAP 기준에 따르면 Assets을 유동성에 따라 나열한다.(Cash-Current Asset-Non Current Asset) IFRS 하에서는 순서에 조건이 없으나 보통 유동성 순서를 따른다. US GAAP 기준에 따르면 Liability를 만기일 (due date)가 가까운 것부터 나열한다. IFRS 하에서는 조건이 없다. Current Assets(유동자산)을 CA, Current Liabilities(유동부채)를 CL이라 하며 CA/CL>1 인 경우( 1 이상인 경우) 유동성(Solvency,Flexbility)이 높다고 말한다.

• ROA(Return on Aseet)=Net Income/Total Asset
• ROE(Return on Equity)=Net Income/Equity

Ch7.Cash and Receivables

Dr. Cr. Sales Cash(현금매출) Cash Sales(Revenue) Credit(외상매출) Accounts Receivables Sales(Revenue)

• Accounts Receivables-Allowance of douthful account(Bad debts)=NRV(Net Realizable Value,순실현가치)

Cash Dicounts

Cash Dicounts(현금할인)은 현금할인 시에 이를 어떻게 분개할 것인지 설명한다.

Gross Methods

처음에 현금할인이 없다고 가정한다. Sales of $10,000 Terms 2/10, n/30를 가정해보자( 10일 내에 내면 2% 할인, 30일 내에 내면 할인이 없다는 의미이다.)이 중 $4000의 지불은 열흘 안에 이루어지고 $6000의 지불은 열흘 이후에 이루어진다.

처음부터 차변과 대변에 외상매출금(A/R) 10000과 매출 10000을 적는다. 그 이후 열흘 안에 4000의 지불이 이루어지므로, 차변에 Cash 3920이 들어온다(할인이 있으므로) 대변은 A/R이 4000 모두 깎이고, 나머지 80은 Cash Dicounts(현금 할인)으로 차변에 적는다. 그 이후 6000을 받을 때는 할인이 없으므로 차변과 대변에 Cash와 A/R로 6000을 각각 적는다. Gross Methods와 Net Methods 모두 Net Income은 같으나, Gross Methods의 경우 Gross Profit을 높이는 효과가 있다. 이는 Net Methods와는 달리 할인을 나중에 적용하기 때문이다. Net Methods는 애초에 매출을 적게 가정하여서 Gross Profit이 적게 나타난다.

Net Methods

처음부터 모든 할인을 해준다고 가정한다. Sales of $10,000 Terms 2/10, n/30를 가정해보자 이 중 $4000의 지불은 열흘 안에 이루어지고 $6000의 지불은 열흘 이후에 이루어진다. 처음부터 모든 할인을 해주므로, 차변과 대변에 외상매출금(A/R) 9800과 매출 9800을 적는다. 그 이후 열흘 안에 4000의 지불이 이루어지는데, 현금 할인이 있으므로 차변과 대변에 Cash와 A/R 각각 3920이 들어온다. 그 이후 6000이 지불되는데, 이 경우 차변에 Cash 6000을 적고, A/R은 9800-3920을 하여 5880을 적는다. 차변과 균형을 맞춰야 하므로 대변에 Sales Dicount Forfeited 120을 적는다. 이는 회사 입장에서 Gain, (Other Income)으로 인식된다.

Valuation

외상매출금의 측정법에는 두가지가 있다. Direct write off Method(직접상각법)과 Allowance Methods(충당금법)이 그것이다.

Direct write off Method(직접상각법)

IFRS 하에서는 사용하지 않는다. Bad Debt(대손충당금)이 없다고 가정하고, 실제로 이 금액을 받아낼 수 없을 떄까지 기다린다. NRV(순실현가치)=A/R이다.

Allowance Methods(충당금법)

IFRS 하에서 사용하는 방법이다.NRV=A/R-Allowance(대손충당금)이다. Credit Sales의 %로 충당금을 고려하는 방법이 있고(Credit sales가 Income Statement의 계정이기 떄문에 I/S,손익계산서 적 접근이라고 말한다.) A/R의 %로 충당금을 고려하는 방법이 있다.(이는 St of FP의 계정이기 때문에 St of FP, 재무제표적 접근이라고 말한다.

예를 들어 보자. 12/31/2018년에 (사업을 시작한 첫해이기 때문에 Beginning balance는 없다). A/R이 $100이며, 이 중에 5%를 받아낼 수 없을 것 같다. (Bad Debt이 될 것 같다.)

12/31/2018에 Direct write off Method(직접상각법)에서는 차변과 대변에 아무것도 분개하지 않는다. 실제로 그 금액이 집행할 수 없게 될 때까지 기다리기 때문이다. 12/31/2018에 Allowance Methods(충당금법)에서는 차변과 대변에 Bad Debt Expense(대손상각비)와 Allowance for Doubtful Accounts(대손충당금)을 각각 5씩 적는다. 미리 예상되는 충당금을 먼저 기록하기 때문이다. 실제로 그 금액을 집행할 수 없게 된 5/1/2019에 Direct write off Method(직접상각법)에서는 Bad Debt Expense를 차변에 3 적고, 대변에 A/R을 3 적는다.(실제로 집행할 수 없게 되었기 때문에 A/R이 사라진다.) 실제로 그 금액을 집행할 수 없게 된 5/1/2019에 Allowance Methods(충당금법)에서는, 아까전에 대변에 기록해두었던 Allowance for Doubtful Accounts(대손충당금)을 이번에는 차변에 적고, 3을 적는다.(대손충당금이 실제로 생겨난 것이다.) 또한 대변에는 A/R을 3 적는다.